バランスファンドで始める資産運用

投資信託を判断する場合の5つの指標1つ目は「１．運用ポリシー」です。特にア
クティブファンドの場合はこの運用ポリシーを見ることが一番大事です。主に運
用ポリシーには3つのパターンがあります。



１．インデックスファンド
２．アクティブファンド（ベンチマークあり）
３．アクティブファンド（ベンチマークなし）



１．インデックスファンドは問題ないでしょう。そもそも市場平均と同じような
値動きをするファンドなので、どの市場平均に連動しているかが書いてあるはず
です。



２．アクティブファンド（ベンチマークあり）は、市場平均に勝つために作られ
たアクティブファンドのことです。つまり目標は市場平均に勝つことであって、
万が一値下がりしていても市場平均に勝っていればそれで良いというスタンスに
なります。



３．アクティブファンド（ベンチマークなし）は、完全にリターンを目指したア
クティブファンドのことです。市場平均よりも高いリターンを目指すのではなく、
純粋にリターンを出すことを目指すのです。



基本的に運用ポリシーはこの3つに集約されます。自分が購入しようとしている
投資信託の運用ポリシーは、購入する前に絶対に把握しておくようにしてくださ
い。

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